2026-07-24 Market Briefing| 10Y UST 4.703%, Brent $91.95, Drewry WCI $4,374

AI投資×原油100ドル：長期グロースはいまヘッジせよ

Observation 2026年7月23日、米国株はハイテク決算と原油急騰が重なり下落。ナスダックは約-2.2%、S&P500は-1.2%、ダウは-1.0%で終了。 (apnews.com) アルファベットは決算後に約6～7%安、テスラは約14.5%安となり、キャッシュフロー懸念が意識された。さらに同日、ブレント原油は100ドル台へ戻し、インフレと金利上昇懸念を強めた。 (kiplinger.com) 争点は「ハイパースケーラーの大型AI投資が、原油高に伴う高金利と重なり、長期グロースの再評価（ディスカウント）を強いるのか」。AIと指数主導の相場に依存してきた投資家にとって、リーダーシップ交代はポートフォリオ、資金調達コスト、ベンダー選定に波及する。当社の提言（一般株式PM向け）：長期グロースのエクスポージャーはヘッジし、バリュエーション前提を厳格化。AIプラットフォームの大型支出組はアンダーウェイトを基本に、収益化とマージンの四半期進展、または短期金利の明確な低下を確認してから再リスク。現局面ではキャッシュ創出力の高い銘柄やエネルギーを選好。 Markets & Fi

AI Capex Meets $100 Oil: Hedge Long‑Duration Tech Now

Observation On July 23, 2026, U.S. equities fell after early Big Tech results revived worries about heavy AI capital spending while oil surged. The Nasdaq closed down about 2.2%, the S&P 500 fell 1.2%, and the Dow slipped 1.0%. (apnews.com) Alphabet shares dropped

注目に強くなる日は、感謝して削る — 2026-07-25

今日は九紫火星の日。月は三碧木星、年は一白水星の小暑どき。暑さが本格的になり始め、決断と表現は速さが効きます。追い風は一白・二黒・四緑・六白・九紫、三碧・五黄・七赤・八白は守りと調整を。今日の星: 九紫火星今日の九紫火星へ。大きな注目が集まる日は、感謝して、伝え方をシンプルにするほどよく回ります。功績を早めに分かち合えば、注目は長く続きます。名前を挙げた短いお礼を2通送り、今日の発表からスライド・一文・約束を一つ減らしましょう。今日の問い: 今日を可能にしてくれたのは誰ですか——今すぐ二人、名前を挙げられますか？ 1. 一白水星 (One White Water, Ippaku Suisei) — スコア: 9/10 本日の宮: 乾宮相性: 相生（支える）動くほど流れが整う日。朝いちで連絡を一本入れ、移動や予定の調整は自分から決めてください。約束は少なめに、確認は一回多めに。

Finish and thank to carry today’s smooth momentum — 2026-07-24

One White Water (Ippaku Suisei) holds the center today, so flow and information set the tone. The month sits with Three Blue Wood (Sanpeki Mokusei), and the year also carries One White Water. We’re in Shosho (Lesser Heat), when heat begins to intensify, so simple moves and steady pacing